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期货量化回测与位移路程比

页面定位

本页提炼阿布量化对期货市场的量化处理方法：连续合约数据、保证金与强平机制、看涨/看跌双向策略、位移路程比（shift/distance）品种筛选、内外盘低频统计套利思路。它属于方法论实践页，与具体品种研究（焦煤期货研究框架、玻璃期货研究框架）互补：本页讲量化回测技术，品种页讲基本面。教学示例数字仅用于说明机制，不代表真实回测结论。

一、期货数据与合约要素

量化用连续合约（如 JM0 焦煤、I0 铁矿石、RB0 螺纹钢、FG0 玻璃），而非具体月份合约（如 JD1709）。
合约要素（AbuFuturesCn）：min_uni 每手数量（鸡蛋 5 吨/手、胶合板 500 张/手）、commission 每手手续费、min_deposit 最低保证金比例（0.08=8%）。
内置沙盒 46 个品种：覆盖大商所（J0/JM0/I0/M0/Y0/A0/B0 等）、郑商所（TA0/FG0/ZC0/MA0/SR0/CF0 等）、上期所（CU0/AL0/RB0/HC0/AG0/AU0/NI0 等）。

二、保证金、强平与交割（教学机制）

保证金杠杆：以鸡蛋为例，4014 元/吨 × 5 吨/手 × 20 手 ≈ 40 万货值，8% 保证金约 3 万+ 即可开仓；收益与风险同比例放大。
价格反向时账户净值不足新保证金要求 → 期货公司先要求追加，否则强行平仓。
看跌（put）机制：可理解为"借入商品卖出、低价买回归还"，赚取差价。
交割限制：个人投机账户无实物交割资格，持有到交割日由交易所强平；"保值"账户仅限有资格企业。

三、双向策略实现

市场目标切换：g_market_target = E_MARKET_TARGET_FUTURES_CN。
看涨：向上突破买入因子（如 AbuFactorBuyBreak）；看跌：向下突破因子 AbuFactorBuyPutBreak（混入 BuyPutMixin，expect_direction=-1）。
卖出因子需 support_direction() 声明双向支持，按 order.expect_direction 区分：call 方向"暴跌止损"、put 方向"暴涨止损"（示例 (pre_close - close) * expect_direction > atr21 * pre_atr_n）。
周期选择需适配品种：期货有交割周期与季节性，突破参数宜从 42/60 调整为 21/42 天；比特币示例用重采样确定 10 天上下周期。

四、位移路程比（shift/distance）

定义

sd = shift / distance
shift = 起终点直线距离（价格净变化，位移）
distance = 路径实际走过的总距离（路程）

sd 接近 1：走势干净、趋势保持好；sd 显著大于 1：反复震荡、趋势快速回复。
实现：ABuTLExecute.shift_distance，返回 (h_distance 底边, v_distance 垂直, distance 路程, shift 位移, sd)；show_shift_distance(how, step_x) 可视化，how 可选 close（序列最后元素）/maxmin（趋势极限值）/sum_maxmin。

选股逻辑（趋势突破策略适用性）

sd 特征	品种示例	结论
基本 <2，偶有 >2 段	V0 PVC	符合：能惯性保持趋势，涨跌都有机会
多次 >2.0	FB0 纤维板	过滤：短涨即反弹，趋势无法保持
无 >2.0	Y0 豆油	过滤：太平稳，无趋势

应用：38 个期货品种先全品种回测（收益一般），再用位移路程比选股缩小品种池 → 提升突破策略适配性。
实现因子：AbuPickStockShiftDistance（PickStockBu）。

五、方法要点与引申

品种筛选优先于参数优化：先用趋势持续性指标（位移路程比）筛品种，再优化参数。
双向策略下，止损因子逻辑必须按方向区分。
内外盘低频统计套利（notebook 25）：同一/相关品种跨市场价差关系，教学示例，需结合具体市场规则核验。

六、证据与不确定性

教学示例中的价格/收益数字（2017 年鸡蛋等）仅用于说明机制，不构成真实历史回测结论。
沙盒数据（2017 年前后内置）仅供学习；实盘需外部数据源并重新核验合约参数（保证金比例、手续费随交易所规则变化）。
位移路程比是趋势持续性的度量工具，不预测方向；需配合止损、仓位与基本面。

七、相关页面

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阿布量化策略开发与回测 - 因子开发、度量与参数寻优流程
焦煤期货研究框架 - 焦煤基本面与盘面研究框架
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