From 0c1e651e42fd40cd548707d36e7105e66b380ac1 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: hermes-container Date: Tue, 18 Aug 2026 17:43:44 +0800 Subject: [PATCH] =?UTF-8?q?sync:=20=E4=BB=BB=E5=8A=A1=E7=BB=93=E6=9D=9F?= =?UTF-8?q?=E8=87=AA=E5=8A=A8=E6=8F=90=E4=BA=A4=202026-08-18=2017:43?= MIME-Version: 1.0 Content-Type: text/plain; charset=UTF-8 Content-Transfer-Encoding: 8bit --- .../焦煤/日报/2026-08-18_tushare_data.json | 75 ++++++ .../焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报.md | 237 ++++++++++++++++++ .../焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报_精简推送.md | 28 +++ 3 files changed, 340 insertions(+) create mode 100644 raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_tushare_data.json create mode 100644 raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报.md create mode 100644 raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报_精简推送.md diff --git a/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_tushare_data.json b/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_tushare_data.json new file mode 100644 index 0000000..268fca9 --- /dev/null +++ b/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_tushare_data.json @@ -0,0 +1,75 @@ +{ + "date": "2026-08-18", + "timestamp": "2026-08-18 17:00+08:00", + "source": "Tushare SDK (duckdns)", + "contracts": { + "JM2609.DCE": { + "ts_code": "JM2609.DCE", + "trade_date": 20260818, + "pre_close": 1364, + "pre_settle": 1370.5, + "open": 1367.5, + "high": 1382, + "low": 1352, + "close": 1374, + "settle": 1368.5, + "change1": 3.5, + "change2": -2, + "vol": 386058, + "amount": 3169927.53, + "oi": 214464, + "oi_chg": -28346 + }, + "JM2701.DCE": { + "ts_code": "JM2701.DCE", + "trade_date": 20260818, + "pre_close": 1522, + "pre_settle": 1522.5, + "open": 1528.5, + "high": 1551, + "low": 1517, + "close": 1546.5, + "settle": 1533.5, + "change1": 24, + "change2": 11, + "vol": 502646, + "amount": 4624988.08, + "oi": 442724, + "oi_chg": 33100 + }, + "JM2705.DCE": { + "ts_code": "JM2705.DCE", + "trade_date": 20260818, + "pre_close": 1492, + "pre_settle": 1487.5, + "open": 1496, + "high": 1519.5, + "low": 1488, + "close": 1514.5, + "settle": 1501, + "change1": 27, + "change2": 13.5, + "vol": 8049, + "amount": 72512.73, + "oi": 25663, + "oi_chg": 2241 + }, + "J2609.DCE": { + "ts_code": "J2609.DCE", + "trade_date": 20260818, + "pre_close": 1910, + "pre_settle": 1923.5, + "open": 1929, + "high": 1956, + "low": 1905, + "close": 1950, + "settle": 1933.5, + "change1": 26.5, + "change2": 10, + "vol": 26259, + "amount": 507844.36, + "oi": 22377, + "oi_chg": -6454 + } + } +} \ No newline at end of file diff --git a/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报.md b/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报.md new file mode 100644 index 0000000..d4e51d4 --- /dev/null +++ b/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报.md @@ -0,0 +1,237 @@ +# 2026-08-18 焦煤日报 + +## 一、先看结论 + +今日焦煤市场 **主力正式切换至 JM2701**，收盘报 **1546.5 元/吨**，较昨结 1522.5 **+24.0 元/吨，+1.58%**。近月 JM2609 收 1374（+0.26%），远月 JM2705 收 1514.5（+1.81%）。焦炭 J2609 收 1950（+1.40%），双焦共振上行。 + +一句话结论： +- `盘面结构`：JM2701 新主力今日高开（1528.5）后震荡上行，午后冲高至 1551（日内最高），尾盘小幅回落收 1546.5；主力增仓显著（+33,100 手），持仓量 44.3 万手远超 JM2609 的 21.4 万手，换月确认完成。JM2609 减仓 2.8 万手，移仓加速。 +- `核心矛盾`：供给端偏紧（安监高压 + 煤矿复产缓慢 + 15-5 规划供给收缩预期）托底，叠加铁水高位（238.2 万吨/日）支撑刚需，焦企亏损扩大减产限产形成供应收缩共振；但终端需求淡季、钢厂利润低位（盈利率仅 33.8%）限制上方空间，盘面短期涨幅较大存调整压力。 +- `短线判断`：偏强震荡，但短期涨幅较大需防范获利回吐；JM2701 上方压力 1551/1560，下方支撑 1530/1522（昨结/昨收）；2609 临近交割，基差修复逻辑主导，波动加剧。 + +--- + +## 二、今日期货盘面 + +### 1. 主力合约表现（JM2701 新主力） + +| 指标 | 数值 | 备注 | +|---|---:|---| +| 合约 | **JM2701** | 主力已切换（oi 44.3 万 > 2609 的 21.4 万） | +| 收盘价 | **1546.5** | fut_daily 正式日线 | +| 昨结算 | 1522.5 | 8-15 正式日线 | +| 涨跌（vs 昨结） | **+24.0 (+1.58%)** | | +| 涨跌（vs 昨收） | **+24.5 (+1.61%)** | 昨收 1522 | +| 开盘价 | 1528.5 | fut_daily | +| 日内最高价 | 1551 | fut_daily | +| 日内最低价 | 1517 | fut_daily | +| 成交量 | 502,646 手 | 成交额 462.5 亿元 | +| 持仓量 | 442,724 手（+33,100） | 大幅增仓，资金流入显著 | +| 焦炭主力 J2609 | 1950（+26.5，+1.40%） | 双焦共振 | + +### 2. 近远月合约对比 + +| 合约 | 收盘价 | 涨跌（vs 昨结） | 涨跌幅 | 持仓变化 | 判断 | +|---|---|---|---:|---:|---:|---| +| **JM2609（近月）** | 1374.0 | +3.5 | +0.26% | -28,346 | 近月减仓移仓，临近交割 | +| **JM2701（新主力）** | 1546.5 | +24.0 | +1.58% | +33,100 | 主力，增仓上行 | +| **JM2705（远月）** | 1514.5 | +27 | +1.81% | +2,241 | 远月跟涨 | +| **J2609（焦炭）** | 1950.0 | +26.5 | +1.38% | -6,454 | 焦炭跟涨，偏强 | + +### 3. 盘面结构解读 + +- **主力正式切换确认**：JM2701 持仓量 442,724 手 vs JM2609 214,464 手，且 2609 减仓 28,346 手、2701 增仓 33,100 手，移仓方向明确。8/13 检测到换月信号后，本周正式完成。 +- **9-1 月差**：JM2609 - JM2701 = 1374 - 1546.5 = **-172.5**，较 8/15 的 -162（2609 1364 - 2701 1526 估算）走阔约 10 元，近月补跌、远月偏强，**backwardation 结构强化**。 +- **1-5 月差**：JM2701 - JM2705 = 1546.5 - 1514.5 = **+32.0**，远月贴水主力约 32 元，符合 backwardation 结构下远月贴水 30-50 点的常规区间。 +- **加权指数参考**：按记忆规则，加权指数与主力合约价差约 80-90 点，今日加权指数估算约 **1456-1466** 区间。 + +### 4. 盘面复盘 + +```text +日盘（9:00-15:00）： +开盘：JM2701 高开 1528.5（昨收 1522、昨结 1522.5），延续上周偏强走势。 +上午：冲高至 1540 附近震荡，移仓资金持续流入。 +午后：冲高至日内最高 1551，逼近 1550-1560 阻力区。 +尾盘：小幅回落，收 1546.5（+1.58%），收于日内中高位。 +近月 JM2609 收 1374（+0.26% vs 昨结），移仓换月下相对偏弱（相对远月涨幅明显落后），9-1 贴水扩大。 +``` + +--- + +## 三、现货价格与基差分析 + +### 1. 现货跟踪口径 + +| 类别 | 口径 | 当日价格 | 来源/日期 | 备注 | +|---|---|---|---:|---| +| 蒙煤 | 甘其毛都口岸 蒙5#原煤 | **~1300-1340** | 多源综合（8/17-8/18 口径） | 口径差异大，见下方说明 | +| 蒙煤 | 甘其毛都口岸 蒙5#精煤 | **~1483-1555** | Mysteel 8/13 + 长安期货 8/17 | 金泉园区精煤 1555（长安） | +| 蒙煤 | 蒙3#精煤 | **~1366-1437** | 光大 8/17 口径 1437 | 8/13 时 1366 | +| 蒙煤 | 唐山蒙5#精煤 | **1600** | 瑞达 8/17 口径，折盘面 1515 | 环比持平 | +| 国内主焦 | 介休主焦煤（S1.3 G80） | **1800** | 光大 8/17 口径，+70 | 现货跟涨 | +| 国内主焦 | 临汾安泽低硫主焦（S0.5 G85） | **1470** | Mysteel 8/18 口径 | 出厂含税 | +| 国内主焦 | 晋中中硫主焦精煤（S1.3） | **1260** | Mysteel 8/18 口径 | 出厂含税 | +| 国内主焦 | 唐山地区主焦煤 | **1775** | 兰格 8/17 口径，+50 | 现汇出厂 | +| 综合指数 | Mysteel 国产现货综合指数 | **1210.8** | 8/18 口径（2025 年参考） | 待核实 2026 年数据 | +| 港口 | 京唐港主焦煤（含税） | **2180** | 长城证券周报 8/7 口径 | 港口高品质资源 | + +**⚠️ 蒙煤口径差异说明**：Mysteel 08:00 报价（~996）与光大/兰格/长安期货口径（1300-1341）差异巨大（约 300 元），前者为早间车板价/长协口径，后者为市场主流成交价。本表采用市场主流成交价口径，使用光大/兰格/长安期货 8/17-8/18 数据。 + +### 2. 基差表 + +基差定义：`基差 = 同口径现货价格 - 对应期货价格`（研究用粗略价差，未做交割品升贴水、运费、税费和质量调整）： + +| 品种口径 | 现货价格 | 参考期货 | 粗略基差 | 解读 | +|---|---:|---:|---:|---| +| 蒙5原煤（甘其毛都） | 1340 | 1546.5（JM2701） | **-206.5** | 原煤口径贴水新主力 | +| 蒙5精煤（金泉） | 1555 | 1546.5（JM2701） | **+8.5** | 精煤近平水，基差大幅收窄 | +| 蒙5原煤（甘其毛都） | 1340 | 1374（JM2609） | **-34** | 近月原煤贴水收窄 | +| 唐山蒙5精煤（折盘） | 1515 | 1546.5（JM2701） | **-31.5** | 贴水走阔 | +| 介休主焦煤 | 1800 | 1546.5（JM2701） | **+253.5** | 国内主焦大幅升水 | +| 京唐港主焦煤 | 2180 | 1546.5（JM2701） | **+633.5** | 港口高品质资源升水（未折盘面） | + +### 3. 基差结论 + +- **蒙5精煤（金泉 1555）与 JM2701 基差仅 +8.5**，接近平水，盘面基本消化了现货涨幅； +- **JM2609 临近交割**，基差修复逻辑主导，近月蒙5原煤贴水已收窄至 -34； +- 国内港口/产地高品质资源（介休 1800、京唐港 2180）对 2701 升水 250-630 元/吨，山西现货整体偏强，下方支撑扎实； +- 盘面连续大涨后基差显著收窄，继续上行需现货进一步跟涨驱动。 + +--- + +## 四、供给分析 + +### 1. 蒙煤 + +- **口岸报价维持偏强**：甘其毛都口岸蒙5原煤主流成交价 ~1300-1340 元/吨（8/17-8/18 口径），较上周（8/13 的 1290）小幅上涨； +- **通关量高位运行**：三大主要口岸总通关车数较上周同期增加；蒙古国燃油供应恢复（增从俄韩进口），运输瓶颈缓解； +- **线上竞拍高溢价**：蒙古国线上电子竞拍以高溢价成交为主，反映供给偏紧格局； +- 后期关注：口岸库存去化速度、蒙煤价格跟涨幅度。 + +### 2. 国内主焦煤 + +- **安监持续高压**：8/14 湖南涟源杨梅山煤矿瓦斯突出事故后，宁夏全面启动矿山安全生产突出问题整治，山西安监依旧严格，煤矿复产缓慢； +- **产量恢复有限**：523 家样本矿山开工率 67.5%（+0.54%），精煤日均产量 63.16 万吨（-0.43），整体产量维持低位； +- **大面积复产未现**：山西部分煤矿逐步复产，但整体增量不大，部分优质主焦煤短缺状态未变； +- 竞拍方面：线上竞拍资源维持低流拍率，溢价成交较多，但部分煤种价格出现松动（吕梁离石高硫瘦煤下调 100 元/吨）。 + +### 3. 澳煤 + +- 澳洲炼焦煤价格维持高位，但进口量有限，对国内市场影响较小。 + +--- + +## 五、需求分析 + +### 1. 焦化厂端 + +- **焦企全面亏损**：全国独立焦企吨焦利润 -110 元/吨（较前周 -41 大幅恶化），山西准一级 -113、内蒙古 -125； +- **减产范围扩大**：全样本独立焦化厂产能利用率 71.28%（-0.96%），日均产量 61.22 万吨（-0.82）；焦企主动限产增多； +- **焦炭提涨酝酿**：焦企计划于 8/20 开启提涨，钢焦博弈再起；金鼎钢铁煤焦化 8/17-9/25 干熄焦检修（顶装焦减产 40%），阶段性供应收缩； +- **补库需求**：焦企原料煤库存普遍偏低，看涨预期下采购意愿增强，但对高价煤种仍偏谨慎。 + +### 2. 钢厂端 + +- **铁水产量高位微增**：247 家钢厂日均铁水 238.2 万吨（+0.17），高炉开工率 82.64%（+0.32%），产能利用率 89.44%（+0.06%）； +- **钢厂盈利率低位**：33.77%（+1.74%），同比减少 32 个百分点，利润压力显著； +- **采购节奏**：刚需补库为主，对高价焦炭接受能力有限，焦煤可用天数 11.6 天（-0.21），库存偏低； +- **7 月粗钢产量**：7693 万吨（同比 -3.6%），1-7 月 57704 万吨（-3.1%），供需双弱格局未改。 + +--- + +## 六、供需总览 + +| 维度 | 现状 | 趋势 | 影响 | +|---|---|---|---| +| 供给-蒙煤 | 通关高位，线上竞拍高溢价 | 偏强 | 利多 | +| 供给-国内 | 安监高压，复产缓慢 | 偏紧 | 利多 | +| 需求-焦化 | 亏损扩大，减产限产 | 偏弱（减少焦煤需求） | 中性偏空 | +| 需求-钢厂 | 铁水微增，刚需采购 | 偏稳 | 中性 | +| 库存-矿山 | 精煤去库 12.67 万吨 | 去库加速 | 利多 | +| 库存-港口 | 焦煤港口去库 38 万吨 | 大幅去库 | 利多 | +| 库存-下游 | 钢厂焦煤可用天数 11.6 天（-0.21） | 偏低 | 利多 | +| 利润 | 焦企 -110 元/吨，钢厂盈利率 33.8% | 双双承压 | 利空 | +| 政策 | 十五五规划强化供给收缩预期 | 中长期利多 | 利多 | + +**合并结论**：供给端偏紧（安监 + 复产缓慢 + 去库加速）vs 需求端刚需支撑但利润承压，当前供需偏紧格局延续，焦煤价格中枢易涨难跌，但盘面短期涨幅较大，需防范获利回吐和基差修复压力。 + +--- + +## 七、持仓跟踪 + +### 用户持仓：JM2705 空 2 手（1手=60吨，合计120吨） + +| 项目 | 数值 | +|---|---| +| 开仓均价 | 1415 元/吨 | +| 持仓数量 | 2 手（120 吨） | +| 今日收盘价 | 1514.5 元/吨 | +| 今日结算价 | 1501 元/吨 | +| 按收盘浮亏 | (1415 - 1514.5) × 120 = **-11,940 元** | +| 按结算浮亏 | (1415 - 1501) × 120 = **-10,320 元** | + +### 关键位 + +| 方向 | 价位 | 说明 | +|---|---:|---| +| 上压① | 1519.5 | 日内最高 | +| 上压② | 1514.5 | 收盘价 | +| 上压③ | 1501 | 今日结算 | +| 下撑① | 1492 | 昨收（pre_close） | +| 下撑② | 1488 | 日内最低 | +| 下撑③ | 1487.5 | 昨结算 | + +### 持仓提示 + +- JM2705 今日跟随主力上涨，收盘 1514.5，较成本 1415 浮亏约 11,940 元（按收盘），浮亏约 99.5 元/吨； +- 当前主力为 JM2701，JM2705 为远月次主力合约，流动性相对较低（今日成交量 8,049 手），注意移仓时机； +- 远月贴水主力约 32 元（JM2701 - JM2705 = +32），backwardation 结构下远月空单面临天然贴水不利，但若盘面回调则远月跌幅可能更大； +- 关键防守位：**1492（昨收）** 若跌破，表明短线回调开启；若继续上行至 **1550 以上**，浮亏将进一步扩大至约 16,200 元（135 元/吨）； +- 建议关注 2701 主力走势作为方向参考，以及铁水产量变化、焦企提涨落地情况作为多空信号。 + +--- + +## 八、日报观点 + +### 今日怎么看 + +双焦震荡偏强运行，JM2701 新主力完成换月首日表现强劲，收盘 +1.58%。供给端偏紧（安监 + 煤矿事故 + 十五五规划）和铁水高位支撑为当前核心多头逻辑，但焦企亏损扩大、钢厂利润低位对上方空间形成压制。 + +### 明日重点 + +1. **JM2701 能否站稳 1550**：今日最高 1551，收盘 1546.5，明日关注能否有效突破 1550-1560 阻力区； +2. **JM2609 交割逻辑**：近月临近交割，基差修复驱动下波动加大，关注交割月持仓变化； +3. **焦企提涨落地**：焦企计划 8/20 开启提涨，落地情况影响焦煤价格中枢； +4. **铁水产量**：本周最新铁水数据（周四公布），若持续回升则利多原料； +5. **蒙煤通关与报价**：关注 17:30 Mysteel 蒙煤收盘价。 + +### 短线判断 + +- **偏强震荡**，但短期涨幅较大，需防范获利回吐； +- JM2701 支撑：1530/1522（昨结），压力：1551（日内高）/1560； +- 关注供给端消息边际变化（煤矿复产、安监动态）及终端需求季节性改善。 + +### 机构与专家观点整合 + +| 机构 | 日期 | 观点核心 | 来源 | +|---|---|---|---| +| 光大期货 | 8/18 | 安监严格 + 供应偏紧 + 铁水回升，预计短期震荡偏强 | 新浪财经 | +| 广发期货 | 8/17 | 前期利多消化，策略上建议逢高做空（谨慎参考） | 慧博 | +| 弘业期货 | 8/17 | 供给偏紧，下方支撑较强，短期涨幅较大存调整压力 | 慧博 | +| 长安期货 | 8/17 | 双焦有望维持偏强格局，关注 8 月下旬补库窗口 | 新浪财经 | +| 瑞达期货 | 8/17 | 短期高位震荡，技术面日K多均线之上，MACD 红柱走扩 | 慧博 | + +--- + +## 九、数据与来源 + +| 数据项 | 来源 | 备注 | +|---|---|---| +| 期货日线 | Tushare SDK（duckdns） | 正式日线，16:00 后获取 | +| 蒙煤报价 | Mysteel / 光大期货 / 兰格 | 口径差异，以市场主流成交价为准 | +| 国内主焦煤 | Mysteel / 兰格 | 产地出厂含税价 | +| 铁水/开工率 | Mysteel 247 家钢厂 | 周度（8/14 当周数据） | +| 焦化利润 | Mysteel / 弘业期货 | 周度 | +| 机构观点 | 新浪财经 / 慧博投研 | 研报/日报 | + +**口径差异说明**：蒙煤价格多源差异较大（Mysteel 早间 996 vs 市场主流 1300-1340），本表采用主流成交价口径，具体来源在现货表中标注。基差为粗略计算，未做交割品升贴水、运费、税费和质量调整。 \ No newline at end of file diff --git a/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报_精简推送.md b/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报_精简推送.md new file mode 100644 index 0000000..3517282 --- /dev/null +++ b/raw/期货/20-品种新闻/焦煤/日报/2026-08-18_焦煤日报_精简推送.md @@ -0,0 +1,28 @@ +# 2026-08-18 焦煤日报 — 精简推送 + +## 盘面 + +| 合约 | 收盘 | 涨跌 | 持仓变化 | +|---|---:|---:|---:| +| **JM2701（新主力）** | **1546.5** | **+24.0 (+1.58%)** | +33,100 | +| JM2609（近月） | 1374.0 | +3.5 (+0.26%) | -28,346 | +| JM2705（远月） | 1514.5 | +27 (+1.81%) | +2,241 | +| J2609（焦炭） | 1950.0 | +26.5 (+1.38%) | -6,454 | + +主力正式切换至 JM2701（oi 44.3 万 > 2609 的 21.4 万），增仓上行，日内高 1551。 + +## 用户持仓（JM2705 空 2 手，成本 1415） + +- 按收盘浮亏：**-11,940 元**（99.5 元/吨） +- 按结算浮亏：**-10,320 元**（86 元/吨） +- 关键位：上压 1519.5（日内高）/1514.5（收盘），下撑 1492（昨收）/1488（日内低） + +## 现货 + +- 蒙5原煤 ~1300-1340，蒙5精煤（金泉）~1555，介休主焦煤 1800，安泽低硫主焦 1470 +- 焦企全面亏损（-110 元/吨），减产限产扩大，计划 8/20 提涨 +- 铁水 238.2 万吨/日（+0.17），高炉开工率 82.64%（+0.32%），盈利率 33.77%（+1.74%） + +## 观点 + +偏强震荡，供给偏紧 + 铁水高位支撑，但短期涨幅较大存调整压力。JM2701 支撑 1530/1522，压力 1551/1560。关注焦企提涨落地、铁水数据、蒙煤口岸报价。 \ No newline at end of file